一家之言

如何在业务快速起量发展与确保风控之间形成平衡，对于平安、小米都是考验。

11月27日，中国平安获准在上海筹建消费金融公司。

面对万亿元规模的消费金融市场，传统银行、互联网金融平台、金融科技公司等机构都欲从中分羹。不止是平安，小米也瞄准了消费金融这块“蛋糕”。重庆银保监局也刚发布了关于《重庆农村商业银行参股设立重庆小米消费金融公司的批复》，同意该行参股设立重庆小米消费金融公司。重庆小米消费金融公司有望成为第25家获批开业的消费金融公司及第28家拿到牌照的消费金融公司。

截至今年8月，国内拿到消费金融牌照的机构一共有27家，其中4家获批筹建但尚未开业，从牌照数量来看，还属于较为稀缺的资源。对于平安、小米等企业而言，拿到牌照也就意味着抢先获得有利位置。

2018年，持牌消费金融公司增资潮涌。全年共有10家持牌机构拟增资或完成增资，增资额超过88亿元。仅12月一个月，招联消费金融、长银消费金融宣布分别拟从28.59亿元、3.6亿元增资至48.59亿元、10.5亿元。现有持牌消费金融公司的增资，一方面夯实了资金基础，能够更多投入到业务拓展、用户服务等方面，另一方面也对后来者建立起更高的竞争壁垒。

而另一个趋势则是，部分互联网巨头跨界入场，如美团、携程、滴滴等，互联网巨头有庞大的用户流量，可以通过高频短视频、信息流、外卖、打车等场景、服务、产业链，获得大量用户行为数据，并运用自己的数据分析能力，挖掘种子用户，与消费金融业务形成融合，也就构成了自身的差异化竞争力。

对于平安、小米而言，面对强大的各路竞争对手，必须在业务拓展、服务能力等各方面做好准备。以平安为例，虽然在金融方面资源不少，但以往更偏重于信贷等传统金融（如平安银行），而在消费金融方面，需要面对用户信用及资产审核难度倍增等难题。而小米金融依托小米手机及LOT业务，已经在信贷、理财、保险加以布局，但消费金融场景更为复杂，涉及用户群体更加多元化。如何在业务快速起量发展与确保风控之间形成平衡，对于平安、小米都是考验。

消费金融业务的安全性仍然需要企业多加重视，参照近年来数量狂飙的信用卡贷款，根据中国央行11月22日发布的支付业务统计数据，截至三季度末，全国银行卡授信总额为16.99万亿元人民币，环比增长4.11%；信用卡逾期半年未偿信贷总额919.16亿元。因此，消费金融企业也须避免在追求市场份额、快速拉新的同时，忽视了用户的基本资质，导致坏账率上升，这可不是拿到一块牌照就能高枕无忧了。

□楚天（财经评论人）